Forex

Co je to Forex?

Forex, neboli Foreign Exchanges, je obchodování s měnami. Důležité je, že Forex není klasickým trhem, ale obchodním systémem, kde se navzájem propojují banky, pojišťovny, investiční společnosti a brokerské společnosti. To, které měny mezi sebou chceme měnit, vždy označuje měnový pár. Ten se skládá ze základní měny a z variabilní měny. Pokud například máme měnový pár EUR/USD, základní měnou je EUR (základní měna je vždy ta první), variabilní je USD.

Základní měna vždy definuje měnu obchodu, zisk nebo ztráta vyplývající z obchodu se pak vypočítává vždy v měně variabilní měny.

Příklad zobrazující obchod

Měnový pár GBP/USD

• Chci měnový pár (GBP) prodat, tedy otevíráme krátkou (short) pozici na GBP 
• Prodáme za 1,5785 (kurz GBP/USD) 
• Nakoupíme zpět za 1,5760 (kurz GBP/USD) 
• Částka – 250.000 GBP

Řešení

• Základní měna je GBP 
• Margin 1% - tedy 2.500 GBP (musíme mít k dispozici na účtu jako kolaterál) 
• Rozdíl mezi prodejem a nákupem – 0,0025 
• Profit je 0,0025*250.000 = 625 USD

Proč obchodovat měny na Forexu?

• Malé a téměř fixní spready (historii velikostí spreadů najdete zde) 
• Vysoká likvidita – průměrně se zobchoduje 5,4 bilionu USD na měnovém trhu denně 
• Dlouhé obchodní hodiny – obchoduje se 24 hodin, 6 dní v týdnu 
• Vysoká finanční páka u nejlikvidnějších párů 
• Možné spekulace na růst nebo pokles

Obchodování zlata a stříbra na měnovém trhu

V naší obchodní aplikaci můžete také obchodovat zlato a stříbro oproti americkému dolaru a dalším několika měnám. Pro tyto obchody lze také využít inteligentních pokynů jako pro jiné obchody s měnovými páry. U těchto obchodů je nastaven maximální objem transakce, pokud ho zákazník překročí, obchodník musí tuto transakci schválit. To obvykle trvá několik vteřin.

Důležité pojmy

FX Spot cena

Spotová cena – Pip

• EUR/USD 1,2521 – 1,2523 (poptávka vs. nabídka)
• USD/JPY 118,64 – 118,67 (poptávka vs. nabídka)

Měnový pár je zpravidla vyjádřen jako pětimístné číslo, ve kterém se posouvá desetinná čárka. 1 pip je změna poslední hodnoty u měnového páru o nejmenší jednotku, určuje změnu hodnoty pozice.

Spread

Rozdíl mezi nabídkou a poptávkou v danou chvíli. U známých měn, například EUR/USD může mít měnový pár i 6 hodnot – tzv. half pips.

Kalkulace 1 pip

• EUR/USD: 0,0001 = 1 pip 
• EUR 10.000 = USD 1 
• EUR 1 mio = USD 100 
• USDJPY: 0,01 = 1 pip 
• USD 10.000 = JPY 100 
• USD 1 mio = JPY 10.000

Rollover/Swap

Všechny FX pozice držené do dalšího dne jsou předmětem kreditního/debetního úroku, započteného v rámci "rolování" pozice do nového obchodního dne (Value Date). Tato změna pozice známá jako Tom/Next Rollover je provedena u každé spotové pozice držené v 17:00 hodin EST (časové pásmo New York) v každém obchodním dni. Rolování znamená, že do FX ceny je kalkulován poplatek/příjem z úroku, tzv. swapové body. Swapové body se vypočítávají z aktuálních tržních cen (banky Tier-1), s přirážkou nebo srážkou odpovídající +/- 0,45% úrokové sazby. Přesnou výši swapových bodů u držené pozice najdete ve své obchodní aplikaci, pod záložkou Účet, Výpisy, Forexové Rollovery. Historické swapové body pro všechny měny jsou k dispozici například zde.

Margin

Margin je zůstatek na obchodním účtu v penězích nebo cenných papírech, potřebný k otevření a držení pozice.

Měnové páry je možné nejčastěji obchodovat s těmito maržovými požadavky:

• Major pairs (velké měn. páry) – 2% / 5%
• Minor pairs (menší měn. páry) – 5% / 7%
• Exotic (exotické) – 5% / 10%

Maržové požadavky se mohou lišit dle objemu obchodu, přičemž u větších objemů (miliony EUR) jsou maržové požadavky vyšší.