Komodita je zboží, se kterým se na trhu obchoduje ve standardizované podobě, tj. bez rozdílu v kvalitě. Neboli kukuřice od jednoho dodavatele musí být stejné kvality, jako je kukuřice od jiného. Naproti tomu mobilní telefony od různých výrobců jsou odlišné, a proto je nemůžeme považovat za komoditu. Obchodují se následující základní kategorie.
- Cenné kovy: Zlato, Stříbro, Platina, Měď...
- Energie: Ropa, Benzín, Zemní plyn, Topné oleje...
- Zemědělské produkty: Sojové boby, Pšenice, Kukuřice, Káva, Kakako, Cukr, Živý hovězí dobytek.
Specifika obchodování komodit
Sezónní vlivy – cena komodit se odvíjí od nabídky a poptávky. Ty se v jednotlivých obdobích roku mění. Třeba u obilnin může vznikat během sklizně přetlak nabídky a cena je tlačena dolů. Tento pokles je ale trhem oceněn v ceně investičních nástrojů. Vydělat se dá tedy správným odhadem budoucího vývoje ceny, který se může lišit od očekávání trhu.
Vlivy počasí a neočekávané události – extrémní zima, extrémní sucho… to nejsou citace televizních zpráv, ale příklady vlivů, které mohou zapříčinit menší nabídku zemědělských komodit a tím i jejich vyšší cenu. U kovů a energií se mohou objevit různé havárie těžebních společností, nově schválená ekologická omezení a podobně. Vše je tedy opět postaveno na očekávání trhu. Pokud je očekávání naplněno, na trhu se nic moc nestane. V opačném případě se cena může změnit.
Výhody a nevýhody
- Příležitost pro diverzifikaci rizika například k akciovému portfoliu.
- Vysoká likvidita na trzích.
- Použitelné pro intradenní obchodování a spekulace.
- Možnost spekulace i na pokles ceny.
- Využití finanční páky.
- Nelze nakoupit přímo (pouze přes deriváty).
- Vyšší riziko dané využitím finanční páky.
- Měnové riziko.
Způsoby obchodování s komoditami
Rozhodně se nemusíte bát, že vám burza dodá tunu fyzického zlata. U nejtradičnějších Futures kontraktů probíhá vypořádání peněžně. Ovšem do komodit je možné investovat i skrze akcie.
- Futures kontrakty – finanční derivát, který vznikl jako zajištění budoucího nákupu/prodeje komodity za aktuálně sjednanou cenu. Vydělat se dá i na poklesu ceny komodity, resp. futures kontraktu. Obchodují se takto největší objemy. Pokud tento produkt neznáte, doporučujeme nejprve vyzkoušet obchodování v demoverzi a seznámit se s hlavními principy zde.
- Komoditní CFDs – cena těchto kontraktů (CFD) kopíruje vývoj podkladového aktiva, což jsou nejrůznější komodity. Proto můžete spekulovat na růst i pokles cen komodit, i v malém objemu a často bez poplatku pouze za spread. Více o CFDs najdete zde.
- Forex – na trhu Forex se nabízí mimo jiné investiční nástroj, který je poměrem ceny zlata a amerického dolaru. Opět se jedná o pokročilý nástroj, a proto si jej nejdříve vyzkoušejte v demoverzi, případně si o něm něco přečtěte zde.
- ETF, ETC – tyto burzovně obchodované fondy jsou zaměřené na komodity, do kterých dále investují (zpravidla pomocí Futures). Před nákupem je dobré prozkoumat daný fond a jeho strategii. Některé spekulují na pokles cen, jiné naopak na jejich nárůst. Více se o nich dozvíte zde.
- Akcie zpracovatelských společností – můžete nakoupit akcie společnosti zpracovávající například zlato a spekulovat tak na pokles jeho ceny. Protože pokles ceny zlata může snižovat cenu vstupu a tak snižovat společnosti náklady a tím pádem jí poroste zisk.
- Dále lze také obchodovat pomocí Opčních kontraktů.
Jakou si tedy vybrat cestu? Záleží na vašem záměru a na tom, jak velký obchod chcete uzavřít a jak dlouho má trvat.